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Venture Capital en México: Mapeo general

Ahora que ya conoces lo que es Venture Capital y por que considerar invertir en startups, te invitamos a conocer más a respecto del capital de riesgo en Chile.

 

La versión original en inglés de este artículo se gestó en el blog personal de Nathan Lustig, managing partner de Magma Partners e inversionista de Founderlist. Puedes leer el artículo original aquí.

 

A continuación, encontrarás los principales actores del Venture Capital en México.

México es el ecosistema más interesante de Latinoamérica. Estas son algunas razones:

  • Población (125 millones. Ciudad de México tiene más habitantes que Chile)
  • La mayor economía latinoamericana lidera la expansión de startups que atienden a mercados locales
  • La cercanía con los Estados Unidos da lugar a una visión más global a sus emprendedores
  • Muchas empresas estadounidenses de tecnología tienen oficinas en México
  • Hay fondos estadounidenses con presencia en México

Son tres las ciudades con ecosistemas de emprendimiento consolidadas y que por tanto concentran la mayoría del venture capital Mexicano:

 

Guadalajara

Una ciudad de 4,5 millones de habitantes ubicada a 500 km al noroeste de la Ciudad de México. Su mercado es pequeño, lo que obliga a muchos emprendedores a atacar el mercado de la Ciudad de México o mercados extranjeros. Guadalajara tiene en su mayoría los mejores ingenieros de este país.

 

Ciudad de México

DF es la ciudad más grande de México con 25 millones de personas (50% más grande que Chile). Tiene muchas startups que pueden lograr ser muy exitosas solo sirviendo al mercado en esta ciudad. Al igual que otros países latinoamericanos, estas startups tienen los mismos problemas: las grandes empresas que no hacen muchos negocios con las startups y son generalmente conservadoras.

 

Monterrey

Es una ciudad del norte de México que está cerca de la frontera con Texas y es una de las más ricas de ese país. Está un poco aislada de la escena tecnológica de DF y Guadalajara, pero genera buenos emprendedores y buen talento tecnológico. También cuenta con family offices que están activas en tecnología.

Generalmente, el venture capital no esta muy desarrollado en la fase de capital semilla, los inversionistas en Monterrey son fondos y family offices que invierten en valoraciones y montos altos. Estas family offices han tomado muchos riesgos en los últimos años que mostrarán sus resultados en los años venideros. Entre más adquisiciones haya, más dinero entra al ecosistema.

 

Fondos de Venture Capital en Mexico

Mountain /Nazca: Son una combinación de inversionistas en etapa temprana y un company builder. Pareciera que están más interesados ??en la construcción de empresas en el mercado mexicano que en otros mercados. Y tienen mayor enfoque en fintech y algunos negocios de comercio electrónico.

500 Startups: Actualmente el fondo más activo en México. Han invertido en más de 70 startups en cuatro años y muchas de ellas han resultado exitosas. Son parte de una tendencia en la que fondos y aceleradoras estadounidenses invierten en el mercado mexicano. Adquierieron por ejemplo Mexican.vc para entrar en el mercado. Su sede es en Ciudad de México.

Avalancha Ventures: Invierten US$ 50K en empresas en etapas tempranas que: utilizando tecnología, innovan en su mercado objetivo con un producto o servicio, empiezan a tener tracción y saben como crecer para llevar su oferta de valor a las mayorías. Acompañan en rondas posteriores con hasta US$ 2M.

Jaguar Ventures: Sus partners tienen más de 20 años de experiencia en negocios digitales en Latinoamérica. Tienen especial interés en fintech, SaaS, Big Data y marketplaces.

Variv Capital: “Es otro lindo fondo activo en Ciudad de México. Han respaldado compañías junto a 500Startups anteriormente. También tienen espacios de Coworking/Incubación” - Agregado vía Lupin Campos .

Alta Ventures: Buscan invertir en áreas de expertiz del equipo de Alta: Internet, SaaS computing, mobile computing, seguridad, comunicaciones y salud. Sus inversiones van desde US$ 50K hasta US$ 5M-10M.

Mita Ventures: Es una firma de venture capital en etapa temprana para startups en México con potencial global, así como también para startups en etapa de escalamiento que vienen de Sillicon Valley y quieren expandirse a México o al mercado de LatAm.

Investo VC: Invierten capital semilla en Mexico, no solo financiero sino intelectual. Entre sus inversiones están Rappi, Grin y YoTePresto, startups destacadas en Latinoamérica.

Angel Ventures México: Fondo de venture capital y red de ángeles con presencia en Latinoamérica. Tiene oficinas en México DF, Guadalajara, Tijuana y Mexicali.

LIV Capital: Desde el 2000, LIV Capital ha levantado tres fondos por un total de US$ 300M. Han hecho 13 inversiones hasta la fecha.

Techstars: Están en más de 150 países, son quienes impulsan el bootcamp de emprendimiento Startup Weekend.

Wayra: Es parte del brazo de  inversión de Telefónica /Movistar. Buscan empresas digitales de alto potencial, alineadas con sus líneas de negocio y las acompañan en su escalamiento e internacionalización. Invierten hasta US$ 150K. Portafolio

Dila Capital: Inversionistas privados que generalmente invierten en series A. Tiene 27 inversiones hasta el momento.

Hackers and Founders: Es un fondo americano que ayuda a acelerar startups a  levantar dinero en los Estados Unidos. Tienen su oficina en Guadalajara y han ayudado a más de 20 compañías en México. Ellos cobran participación por sus servicios y también crean una reserva de acciones para que las 20 empresas en una ronda puedan tener equity unas en las otras.

Gerbera: Gerbera Capital Venture/Growth Equity es una plataforma de gestión de fondos de capital emprendedor y capital privado que busca realizar inversiones en pequeñas y medianas empresas (PYMEs) con alto potencial de crecimiento en sectores que se encuentren dentro de una "Megatendencia.

Angel Investment Network: Es una red de inversionistas ángeles que también hace crowdfunding.

Startup Factory: Company builder.

Numa: Aceleradora.

Kaszek: Fondo de Venture Capital enfocado en Argentina y Brasil con algunas inversiones en México.

Guadalajara Angel Network: Red de ángeles inversionistas enfocada en Guadalajara.

 

Apoyados por el Gobierno Mexicano

Startup México: Apoya a startups desde gobierno mexicano. También son incubadora.

NAFIN: Es un fondo patrocinado por el gobierno para coinvertir

 

Family Offices en Mexico

Hay muchas family offices en México. La mayoría invierte en nichos en los que ya tiene experiencia.

 

Ecosistemas de Venture Capital en Latinoamérica

Revisa los otros principales actores de Venture Capital en la región.