Cargando

Recientemente tuve la oportunidad de participar en un Bootcamp para Ángeles dirigido por una red de ángeles canadiense, Valhalla Private Capital, sobre las complejidades de invertir en mercados que no son Silicon Valley. Entre los temas de conversación, consideramos el tamaño de rondas para startups en LatAm y las posibilidades de exit - u otro evento de liquidación - para una compañía en un mercado periférico a Silicon Valley.

También surgió un tema que dio vuelta a la típica manera que conversamos de la inversión en startups. En vez de poner al VC en posición de portero - decidiendo cuales startups son o no son buenas para invertir - nos preguntamos cómo los fondos de inversión pueden conseguir que las mejores startups acepten su capital. Como podemos, siendo fondos latinoamericanos, garantizar que el próximo Cornershop tocará a nuestras puertas antes de volar directo a Andreessen Horowitz?

La simple respuesta es que hay que ofrecer más que dinero. Siempre habrá alguien que podra poner más dinero, especialmente si tienes un fondo privado fuera de Silicon Valley. Estas son 8 maneras que puedes destacarte como un fondo “entrepreneur-friendly” y llevarte los mejores deals antes que disparen a nivel global.

1. Toma decisiones rapidas.

Este punto tiende a ser el más decisivo para el éxito o fracaso de tu deal. Las startups necesitan moverse rápido para sobrevivir y pueden quebrar de un dia a otro si quedan sin capital. Si un fondo en Silicon Valley puede cerrar un deal dentro de diez días de conocer al fundador (habiendo hecho su due diligence), un VC en LatAm tiene que mantener la misma rapidez para competir.

PD: En Chile, los fondos de Corfo frecuentemente están obligados a demorar mas en la decisión por tema de due diligence interno del gobierno.

2. Usa term sheets justos.

Un inversionista puede ver docenas de contratos y term sheets al año; el emprendedor generalmente ve su primer term sheet al momento de recibir su ronda seed. Lamentablemente, es bastante común que los VCs intentan usar términos poco amigables para la startup para sacar beneficios en el futuro. Esa práctica eventualmente mata a la compañía y el fondo, así que se transparente desde la primera reunión.

3. No trates una startup como un private equity.

Para los fundadores de una startup, las acciones son lo que les pueden motivar a seguir trabajando, aun cuando tienen conflictos y viven con poco dinero. Una startup no puede crecer si el inversionista - una persona que no está trabajando para impulsar la compañía - compra una porción mayoritaria de las acciones.

4. Ubicate en un país con desarrollo de ecosistema.

No es necesario estar en Silicon Valley para encontrar el próximo unicornio, pero si es importante tener al menos una oficina en un mercado que está produciendo algunas startups grandes. Aun si estas basado en un país pequeño, intenta armar una oficina (o partner network) en un país como EEUU, Brasil o México para destacarte localmente.

5. Arma una red internacional.

Las startups en Latinoamérica necesitan internacionalizarse rápido para disparar. La mejor herramienta que tu fondo puede entregar para ayudarles es una red de contactos en varios países de la región que les pueden hacer un “soft landing.” Esto significa tener una persona bien conectada y motivada por la causa que puede generar los primeros contactos para el negocio en ese nuevo país.

6. Piensa en perks tangible e intangibles.

El capital y el network son lo mínimo que debe entregar cualquier VC a las startups en su portafolio. Para destacar tu fondo más, sé creativo en lo que se podría ofrecer a los emprendedores para ayudarles crecer. Algunas opciones incluyen: oficinas, descuentos en herramientas de project management, servicios de marketing o desarrollo y otros.

7. Desarrolla un brand para tu fondo.

Usa estrategias de inbound marketing y PR para establecer tu fondo o tus partners como thought leaders en el ecosistema de innovación. Asegurate de posicionar el equipo como “pro-startup,” hablando de temas de emprendimiento y desarrollo de ecosistema más que de inversión y retornos.

8. Se facil de contactar.

Los mejores emprendedores no necesariamente son las personas más conectadas o adineradas. En vez de esperar que una startup te encuentre por una intro o conexión, abre las postulaciones para tu fondo a todo el mundo. Sino, podrías estar perdiendo las mejores oportunidades simplemente porque no pudieron superar las barreras socioeconomicos en Latinoamerica. Si te es posible, intenta ofrecer feedback a cada startup que postula para seguir apoyando el ecosistema, aun si no quieres invertir.

Las mejores startups del mundo tienen el privilegio de ser quisquillosos con quien puede invertir y entrar a su Cap Table. Es posible competir contra los más grandes fondos, pero tienes que estar listo para captar oportunidades locales en etapa temprana antes que se disparen globalmente. Si quieres invertir en el próximo unicornio, trata bien a todas las startups que cruzan tu puerta. Esa reputación habla por sí solo cuando te llegue la oportunidad de ganar.

Si quieres invertir en startups latinoamericanas de alto impacto, revisa las oportunidades actuales aquí.

Publicaciones destacadas

imagen-blog
Venture Capital en Chile: Mapeo General

Este artículo es una recopilación de los actores del ecosistema de Venture Capital en Chile: inversionistas privados y públicos, empresas, incubadoras, subsidios del gobierno, crowdfunding, emprendimentos sociales, redes de inversionistas y family offices.

imagen-blog
Tendencias de hotelería y turismo en Chile

De acuerdo con SERCOTEC, 6 de cada 10 emprendimientos en Chile son de turismo. En los próximos dos años se inaugurará el nuevo aeropuerto de Santiago que podría recibir hasta 45 millones de pasajeros al año. ¿Qué tendencias en 2018 se desprenden de este panorama? Sigue leyendo.

imagen-blog
18 Pitch Decks famosos para startups

Artículo original traducido de Andy Sparks. En este post encontrarás los links hacia los pitch decks de compañías famosas como : Linkedin, YouTube, AirBnB, Buffer entre otras. Tal vez te sirvan cuando estés construyendo el tuyo.